Case de Sucesso: Triplicação de garantias com boletos viabiliza crédito adicional para empresa de Facilities em cenário de alta alavancagem

• Setor: Serviços / Facilities
• Faturamento da Empresa: R$ 250 Milhões / ano
• Solução: Estruturação de garantias com boletos (Mitigação de risco em alavancagem)

📊 O Impacto Financeiro em Números

Triplicação das Garantias

Cobertura de 120% oferecida aos bancos com base em recebíveis futuros.

Liberação de Crédito

Captação de novas linhas de capital de giro, apesar da alavancagem prévia.

Compromissos Honrados

Injeção de caixa para o pagamento do 13º de quase 2.000 funcionários e reforço operacional.

O Cenário: Alavancagem e Gargalo Operacional no Pagamento do 13º

Uma expressiva empresa do setor de Facilities (serviços de limpeza, segurança e manutenção), com faturamento anual de R$ 250 milhões, enfrentava o clássico desafio de tesouraria do final de ano. A companhia precisava de fôlego financeiro para honrar compromissos sazonais críticos, como o pagamento do 13º salário de sua folha de quase 2.000 colaboradores, e reforçar o capital de giro para o início do próximo ciclo operacional.

Apesar de possuir contratos de longo prazo (1 a 3 anos), a empresa encontrava barreiras severas para a obtenção de novos créditos bancários:

• Insegurança de Garantias: Parte relevante de seus recebíveis era composta por boletos (60%), com o restante em depósitos em conta, o que dificultava a utilização de garantias perfeitas sob a ótica dos bancos comerciais.
• Cenário de Alavancagem: A companhia já possuía uma alavancagem financeira anterior, o que retraía o apetite das instituições tradicionais para a concessão de novas linhas, sem mitigações de risco contundentes.

A Solução Boreal: Engenharia de Garantias Baseada no Contrato de Distrato

A equipe de inteligência da Boreal Finanças identificou que a chave para a mitigação de risco residia nas cláusulas dos contratos de longo prazo da própria empresa de facilities. Embora os boletos individuais fossem de curto prazo, o contrato macro exigia um prazo de distrato mínimo de 90 dias.

Com base nessa previsibilidade contratual, a Boreal estruturou uma solução de engenharia de garantias que triplicou o volume de boletos disponíveis para o mercado financeiro:

• Emissão Futura Estruturada: A consultoria orientou a emissão de boletos referentes aos três meses subsequentes, totalizando o período exigido pelo distrato.
• Mitigação de Risco: Dessa forma, o volume total de recebíveis garantidos saltou, permitindo à empresa oferecer uma cobertura de 120% em garantias líquidas para os bancos.
• Operações Simultâneas: As novas linhas de crédito foram estruturadas e liquidadas simultaneamente para evitar a percepção de aumento progressivo de alavancagem no fluxo de caixa.

O Resultado Real no Caixa

A reestruturação de garantias promovida pela Boreal Finanças devolveu à empresa a liquidez necessária para honrar seus compromissos críticos e reduzir sua dependência de linhas de crédito mais onerosas:

• Liquidez Sazonal Garantida: O caixa adicional foi direcionado com sucesso para o pagamento integral do 13º salário de toda a equipe de campo e operacional.
• Fôlego e Previsibilidade: A estrutura aliviou as pressões de curto prazo da tesouraria, reduzindo a dependência de antecipações caras e onerosas de recebíveis de curto prazo.
• Fortalecimento Institucional: A empresa obteve crédito adicional mesmo em um cenário de alavancagem anterior, demonstrando que a inteligência na estruturação de garantias pode quebrar as barreiras tradicionais de risco.

Através dessa solução, a Boreal demonstrou como ativos intangíveis e cláusulas contratuais podem ser transformados em garantias líquidas e perfeitas para destravar a liquidez de longo prazo.